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REDDITO EXTRA  Stampa scheda portafoglio |
| Data di inizio |
08/07/2008 |
| Investe in |
Obbligazioni societarie in euro con rating |
| Stile di investimento |
Analisi discrezionale |
| Numero medio di operazioni all'anno |
10 |
| Benchmark (indice di paragone) |
Indice Fideuram Obbligazionari Euro Corporate |
| Capitale iniziale del portafoglio |
60.000 euro |
| Prezzo di listino |
399,00 euro |
| Accesso |
Libero:portafoglio sottoscrivibile |
| Performance storica del portafoglio dal 08/07/2008 |
0.00% |
| Performance storica del benchmark |
0.00% |
| Drawdown del portafoglio |
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| Drawdown del benchmark |
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| Anno |
Portafoglio Reddito Extra |
Benchmark |
| 2010 |
0.00% |
0.00% |
| Massimizzare il rendimento in euro coniugando reddito e rischio investendo su un portafoglio diversificato di obbligazioni. Si punta perciò a ottenere una crescita del capitale graduale e continuativa nel breve-medio termine e si rivolge ad investitori con un orizzonte temporale di 3-4 anni. Il rischio associato a questo portafoglio è medio. |
| Il Portafoglio Obbligazionario REDDITO EXTRA investe in obbligazioni societarie (principalmente con rating) selezionando i titoli più interessanti come rendimento fra i titoli a tasso fisso, variabile o ancorati all’inflazione. In questo portafoglio viene effettuata una attenta diversificazione settoriale e di duration dei titoli in portafoglio. Le obbligazioni societarie sono scelte tra quelle appartenenti ai circuiti MOT (Mercato Obbligazionario Telematico) e TLX. La politica di investimento si basa sulle previsioni circa l’evoluzione dei tassi di interesse nonché sul giudizio circa la qualità degli emittenti (rating) e sulle caratteristiche tecniche dei titoli (cedole, duration....) al fine di creare un portafoglio ottimale in termini di rischio e rendimento e ricorrendo a un’ampia diversificazione anche settoriale.L’investimento principale è effettuato in obbligazioni con rating almeno pari all’investment grade, investimento residuale in obbligazioni con rating non investment grade o in obbligazioni prive di rating. |
| Abbonandosi al Portafoglio Obbligazionario REDDITO EXTRA si ha diritto a ricevere oltre al portafoglio iniziale un aggiornamento mensile sui titoli da mantenere vendere e acquistare e visionare sul sito la composizione aggiornata del portafoglio. |
| Riteniamo che il portafoglio Obbligazionario REDDITO EXTRA possa essere uno strumento alternativo all’investimento (diretto o tramite fondi) in obbligazioni societarie al fine di perseguire un incremento del proprio capitale maggiore di quello ottenibile investendo in titoli governativi. Il portafoglio contiene un’elevata diversificazione tra gli emittenti al fine di ridurre al minimo l’impatto di ogni singolo strumento; è quindi da preferire rispetto al detenere tutto il rischio 'corporate' concentrato in pochi emittenti e la gestione attiva va incontro a quegli investitori che ricercano le migliori opportunità rischio/rendimento anche nel settore obbligazionario. |
Per poter acquistare i titoli del Portafoglio Obbligazionario REDDITO EXTRA occorre aver accesso ai circuiti MOT e TLX. Tale operatività è consentita dalle piattaforme on line più utilizzate come ad esempio Iwbank, Fineco, Unicredit, San Paolo-Intesa e Banca Sella. Il vantaggio di alcuni di questi operatori è anche quello di offrire commissioni plafonate per operazione (taluni operatori, come Iwbank, offrono questo tetto commissionale anche alle aziende) ovvero un livello variabile competitivo (0,2% circa) con un massimo commissionale per operazione (circa 20 euro) indipendentemente dall’ammontare della transazione. Un vantaggio non indifferente per un risparmiatore…Vi è da ricordare che nemmeno un portafoglio obbligazionario è privo di rischi (per quanto il rischio è mediamente inferiore a quello di portafoglio azionario in termini di volatilità) poiché possono influire negativamente sul valore degli investimenti l’andamento dei tassi d’interesse e dell’inflazione (rischio tasso) e più in generale dell’economia; l’eventuale insolvibilità dell’emittente (nei casi più gravi per effetto di frodi come hanno insegnato i casi Parmalat, Cirio) visto che acquistando un titolo obbligazionario si diventa finanziatori dell’Emittente e il rischio è espresso dalle probabilità che questi non faccia fronte agli impegni assunti e quindi non paghi le cedole e/o non rimborsi il capitale a scadenza (ovvero il Rischio emittente); infine esiste un 'rischio liquidità' che i titoli obbligazionari potrebbero presentare (a prescindere dell’Emittente) in caso di vendita anticipata rispetto alla scadenza e che si può concretizzare nella difficoltà (o impossibilità) di avere una controparte acquirente salvo ricavare un prezzo più basso. Tutti questi elementi si riflettono sull’andamento dei corsi che possono quindi anche scendere, provocando perdite (anche significative) in conto capitale nelle fasi di mercato avverse.
Ricordiamo che su questi portafogli data anche la loro natura e la ridotta operatività prevista non è possibile richiedere il servizio in prova: per rendersi conto del tipo di indicazioni fornite in invieremo comunque a chi ne fa richiesta un portafoglio modello 'esemplificativo' che non rispecchierà spesso quindi le ultime posizioni detenute.
Su questi portafogli obbligazionari non è possibile richiedere (per alcuna ragione) in presenza di altri abbonamenti in corso degli 'switch' ovvero il cambio (a titolo esemplificativo) da un portafoglio azionario a quello obbligazionario.
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800.03.15.88
