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CASH PLUS  Stampa scheda portafoglio |
| Data di inizio |
07/07/2008 |
| Investe in |
Titoli con rating elevato e duration < 12 mesi |
| Stile di investimento |
Analisi discrezionale |
| Numero medio di operazioni all'anno |
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| Benchmark (indice di paragone) |
Indice Fideuram Fondi Obbligazionari Monetari |
| Capitale iniziale del portafoglio |
30.000,00 euro |
| Prezzo di listino |
200,00 euro |
| Accesso |
Libero:portafoglio sottoscrivibile |
| Performance storica del portafoglio dal 07/07/2008 |
0.00% |
| Performance storica del benchmark |
0.00% |
| Drawdown del portafoglio |
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| Drawdown del benchmark |
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| Anno |
Portafoglio CASH PLUS |
Benchmark |
| 2010 |
0.00% |
0.00% |
| Investire la liquidità ottenendo un rendimento superiore di quello offerto normalmente ai risparmiatori da fondi monetari, conti di deposito o pronti contro termine. L’obiettivo è quello di ottenere un rendimento superiore di almeno un punto percentuale netto a quello offerto dai Bot o dai principali conti di deposito privilegiando la scelta di titoli sottovalutati dal mercato ed emessi da emittenti primari (rating A). Ha finalità quindi di salvaguardia del capitale e si rivolge ad investitori con un orizzonte temporale di 6-12 mesi. Il rischio associato a questo portafoglio è basso. |
Il servizio CASH PLUS Selection seleziona prevalentemente strumenti finanziari di natura monetaria, con particolare riferimento a obbligazioni societarie con scadenza inferiore ai 12 mesi e dotate di rating elevato(investment grade). Il portafoglio selezionerà le obbligazioni più interessanti come rendimento fra i titoli a tasso fisso, variabile o ancorati all’inflazione. I titoli sono scelti tra quelli appartenenti ai circuiti MOT (Mercato Obbligazionario Telematico) e TLX.
Visto l’orizzonte temporale limitato di questo portafoglio come duration (inferiore ai 12 mesi) non è stata scelta la strada del “portafoglio puro” ma ogni mese verranno selezionati i titoli più interessanti del momento. La logica è infatti quella di portare a scadenza i titoli acquistati e potrebbe non essere conveniente quindi effettuare eventuali arbitraggi fra i titoli consigliati in periodi successivi poiché le commissioni di intermediazione o il prezzo ricavato potrebbero rendere non conveniente l’eventuale sostituzione. Il modo più pratico e consigliato per seguirne le indicazioni è quindi quello di usarne di volta in volta le segnalazioni sulla liquidità a disposizione.
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| Abbonandosi al Portafoglio Obbligazionario CASH PLUS si ha diritto a ricevere oltre al portafoglio iniziale un aggiornamento mensile sui titoli da mantenere vendere e acquistare e visionare sul sito la composizione aggiornata del portafoglio. |
| Riteniamo che il servizio Obbligazionario CASH PLUS Selection possa essere un ottimo strumento sia per i privati sia per le aziende per investire la liquidità in eccesso e/o impiegare i capitali strategicamente o tatticamente destinati all’impiego a breve termine nelle fasi di incertezza sull’andamento dei tassi e per tutti coloro che hanno un profilo di rischio molto basso. |
Per poter acquistare i titoli del Portafoglio Obbligazionario CASH PLUS occorre aver accesso ai circuiti MOT e TLX. Tale operatività è consentita dalle piattaforme on line più utilizzate come ad esempio Iwbank, Fineco, Unicredit, San Paolo-Intesa e Banca Sella. Il vantaggio di alcuni di questi operatori è anche quello di offrire commissioni plafonate per operazione (taluni operatori, come Iwbank, offrono questo tetto commissionale anche alle aziende) ovvero un livello variabile competitivo (0,2% circa) con un massimo commissionale per operazione (circa 20 euro) indipendentemente dall’ammontare della transazione. Un vantaggio non indifferente per un risparmiatore…Vi è da ricordare che nemmeno un portafoglio obbligazionario è privo di rischi (per quanto il rischio è mediamente inferiore a quello di portafoglio azionario in termini di volatilità) poiché possono influire negativamente sul valore degli investimenti l’andamento dei tassi d’interesse e dell’inflazione (rischio tasso) e più in generale dell’economia; l’eventuale insolvibilità dell’emittente (nei casi più gravi per effetto di frodi come hanno insegnato i casi Parmalat, Cirio) visto che acquistando un titolo obbligazionario si diventa finanziatori dell’Emittente e il rischio è espresso dalle probabilità che questi non faccia fronte agli impegni assunti e quindi non paghi le cedole e/o non rimborsi il capitale a scadenza (ovvero il Rischio emittente); infine esiste un 'rischio liquidità' che i titoli obbligazionari potrebbero presentare (a prescindere dell’Emittente) in caso di vendita anticipata rispetto alla scadenza e che si può concretizzare nella difficoltà (o impossibilità) di avere una controparte acquirente salvo ricavare un prezzo più basso. Tutti questi elementi si riflettono sull’andamento dei corsi che possono quindi anche scendere, provocando perdite (anche significative) in conto capitale nelle fasi di mercato avverse.
Ricordiamo che su questi portafogli data anche la loro natura e la ridotta operatività prevista non è possibile richiedere il servizio in prova: per rendersi conto del tipo di indicazioni fornite in invieremo comunque a chi ne fa richiesta un portafoglio modello 'esemplificativo' che non rispecchierà spesso quindi le ultime posizioni detenute.
Su questi portafogli obbligazionari non è possibile richiedere (per alcuna ragione) in presenza di altri abbonamenti in corso degli 'switch' ovvero il cambio (a titolo esemplificativo) da un portafoglio azionario a quello obbligazionario.
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800.03.15.88
